Cinco jurisdicciones favorables a los negocios para fundadores internacionales, y para qué sirve cada una

La mayoría de las listas de jurisdicciones favorables a los negocios clasifican países. Esa es la unidad equivocada. Una jurisdicción no es favorable o desfavorable en abstracto. Es favorable para un tipo concreto de negocio, gestionado desde un lugar concreto, e indiferente, o algo peor, para todo lo demás.

Así que esto no es una clasificación. Son cinco jurisdicciones que aparecen en la lista corta de casi todos los fundadores internacionales, cada una evaluada según los mismos cuatro criterios: para qué está pensada realmente, qué exige a nivel local, qué hace falta para mantener la sociedad al día y el detalle que los fundadores pasan por alto con más frecuencia.

¿Ya tiene una lista corta? Reserve una llamada y la analizaremos con las mismas cuatro preguntas.

Hong Kong

Pensada para: negocios de comercio y de comercio electrónico con cadenas de suministro en Asia y flujos en varias monedas.

Requisito local: un secretario de la sociedad que resida habitualmente en Hong Kong, o un secretario corporativo con sede allí, además de un domicilio social registrado en Hong Kong. Los directores y los accionistas pueden vivir en cualquier lugar.

Mantenimiento: una declaración anual dentro de los 42 días siguientes al aniversario de la constitución, y estados financieros auditados cada año para toda sociedad que no esté inactiva.

El detalle que se pasa por alto: la auditoría. Se aplica a una sociedad de dos personas exactamente igual que a una grande.

Panamá

Pensada para: negocios gestionados desde América Latina y el Caribe, o que venden en esa región, cuyo fundador quiere una relación bancaria en la región y quizá también una residencia que acompañe a la sociedad. En ese sentido, es lo más parecido a los Emiratos Árabes Unidos que hay en las Américas: sociedad, banca y una vía de residencia en un mismo lugar.

Requisito local: un agente residente, que debe ser un abogado o una firma de abogados panameña, y un domicilio social en Panamá. La sociedad anónima necesita tres directores, que pueden vivir en cualquier lugar. Una cuenta bancaria local es realista para una sociedad con un negocio regional genuino, y más aún con algo de presencia sobre el terreno, aunque la aceptación siempre depende del banco.

Mantenimiento: una tasa única anual de US$300 y una copia de los registros contables del año entregada al agente residente a más tardar el 30 de abril. No existe un régimen general de sustancia económica como el que han introducido las BVI y las Islas Caimán.

El detalle que se pasa por alto: Panamá grava sobre una base territorial, así que las ganancias genuinamente de fuente extranjera no tributan allí. Esa exención es también la razón principal por la que Panamá figura en la lista de la UE de jurisdicciones no cooperadoras a efectos fiscales. Un negocio sin clientes, bancos ni socios europeos puede que nunca lo note. Uno que los tenga, lo notará.

De esto se derivan otros dos puntos. Los ingresos por trabajo realmente realizado en Panamá son de fuente panameña, así que la presencia local que ayuda con la banca también puede hacer que parte de las ganancias quede sujeta a tributación. Y la residencia no es automática. Se obtiene mediante un empleo genuino en una sociedad panameña operativa, o mediante una inversión que cumpla los requisitos, no simplemente por ser dueño de la sociedad.

Emiratos Árabes Unidos

Pensada para: negocios cuyos clientes, socios u operaciones están en el Golfo, el resto de Medio Oriente, el sur de Asia o África, gestionados por fundadores que tienen la intención de pasar allí un tiempo real.

Requisito local: depende de dónde esté la sociedad. Los Emiratos tienen más de cuarenta zonas francas, cada una con su propia autoridad, sus normas societarias, su lista de actividades autorizadas y su criterio sobre qué instalaciones exige una licencia. Las sociedades del territorio continental (mainland) obtienen su licencia a nivel de cada emirato y ahora pueden ser íntegramente de propiedad extranjera para la mayoría de las actividades.

Mantenimiento: lo fija la zona o el emirato que emitió la licencia, y precisamente por eso la elección importa.

El detalle que se pasa por alto: por lo general, una licencia de zona franca cubre la actividad dentro de esa zona y fuera de los Emiratos, no el comercio directo en el mercado de los Emiratos. Elegir la zona tiene tantas consecuencias como elegir el país, y una firma que conoce bien una zona no conoce automáticamente la de al lado.

Chipre

Pensada para: negocios que necesitan una entidad en la UE y están dispuestos a darle presencia real.

Requisito local: un domicilio social. Los accionistas y los directores no tienen que ser residentes.

Mantenimiento: estados financieros completos conforme a las NIIF para toda sociedad, una auditoría legal para la mayoría, una declaración anual y una confirmación anual de los beneficiarios finales que el sistema solo acepta entre el 1 de octubre y el 31 de diciembre.

El detalle que se pasa por alto: la presencia. Desde 2018, las entidades de crédito chipriotas trabajan con un marco del Banco Central según el cual una entidad sin presencia física más allá de una dirección postal entra en una categoría definida de sociedad pantalla. Una sociedad con un domicilio social y nada más cumple esa condición el mismo día en que se constituye. Más información en nuestra guía sobre las cinco trampas al constituir una sociedad en Chipre.

Estados Unidos

Pensada para: negocios que venden principalmente a clientes estadounidenses, y fundadores individuales que quieren la entidad viable más simple.

Requisito local: para una LLC, un agente registrado con domicilio físico en el estado de constitución. Casi todo lo demás depende del estado.

Mantenimiento: lo fija el estado, y los estados difieren considerablemente. Delaware pide un pago anual y ningún informe anual. Wyoming pide un informe anual en el mes del aniversario de la constitución.

El detalle que se pasa por alto: "una LLC estadounidense" son cincuenta entidades distintas, y agregar un segundo propietario no es un mero trámite administrativo. Más información en nuestra comparación entre las sociedades de Hong Kong y las LLC estadounidenses.

Lo que tienen en común las cinco

Si se lee la lista en conjunto, aparece un patrón. Cada jurisdicción de esta lista es favorable para los negocios que encajan con ella y exigente con los que no. Hong Kong premia a los negocios que realmente comercian a través de Asia. Panamá premia a los negocios arraigados en América Latina que no necesitan rendir cuentas ante Europa. Los Emiratos premian elegir la zona correcta. Chipre premia la presencia. Estados Unidos premia la simplicidad y penaliza suponer que un estado es igual a otro.

La pregunta útil no es qué jurisdicción es la más favorable para los negocios. Es cuál es favorable para este negocio: desde dónde pagan sus clientes, desde dónde se gestiona, quién será su propietario y si una institución puede entender la estructura en una primera lectura.

Dónde nos situamos

Redomiciled trabaja en 48 países con una red de abogados, contadores y asesores independientes, y no constituimos todo en un mismo lugar. Las cinco anteriores son las que surgen con más frecuencia. No son las únicas respuestas, y a veces la correcta ni siquiera está en esta lista.

Coordinamos la constitución a través de proveedores locales con licencia. No somos un banco, no mantenemos fondos de clientes y no podemos garantizar ningún resultado: la aceptación siempre depende de la institución correspondiente y sigue sujeta a su propia debida diligencia. Nada de lo anterior constituye asesoría legal, fiscal ni contable, y los detalles de cualquier estructura deben confirmarse con un asesor calificado en la jurisdicción pertinente.