La lista de cinco puntos para acceder a la banca global

Que un negocio pueda obtener una cuenta bancaria se decide en gran medida antes de que la sociedad exista siquiera: cuando usted elige dónde constituirla, quién la dirige y cómo se estructura.

Estos son los cinco puntos que, según hemos visto en años de trabajo en estructuración global y en banca, lo deciden. Así es como piensan realmente los bancos. Si los entiende, podrá juzgar si los bancos aceptarán un negocio antes de comprometerse con una jurisdicción, en lugar de descubrirlo después.

Nadie puede prometer lo que decidirá un banco. Pero un negocio que acierta en estos cinco puntos empieza con muchos más bancos dispuestos a decir que sí.

1. Sepa dónde está su gente

La primera pregunta no tiene que ver con la sociedad en absoluto. Tiene que ver con las personas que están detrás.

• ¿Dónde tiene su base el propietario?
• ¿Dónde viven los directores?
• ¿Dónde están los accionistas?

Un banco pregunta las tres cosas. Los directores dirigen la sociedad y operan la cuenta. Los accionistas, especialmente quien tenga una participación significativa (por lo general del 25% o más), son los beneficiarios finales que el banco debe identificar y verificar. El banco asume una relación con cada uno de ellos, no solo con la sociedad. Si están repartidos en varios países, tiene que sentirse cómodo con cada uno de esos países.

Por eso la geografía va primero. Decide qué jurisdicciones son realistas antes de que entre en juego cualquier otra cosa.

Tome una sociedad constituida en el Reino Unido, cuyo propietario, que también la dirige, vive en el Reino Unido. Para la banca, es lo más fácil que hay. La sociedad, el propietario y el banco están en el mismo lugar, y no hay nada inusual que explicar.

Mantenga la misma sociedad, pero traslade al propietario a Japón. Nada del negocio ha cambiado y, sin embargo, las opciones se reducen drásticamente. La mayoría de los bancos del Reino Unido están organizados para atender a residentes del Reino Unido, y muchos no aceptarán como cliente a una sociedad cuyo único director y accionista vive al otro lado del mundo.

La región cuenta tanto como el país. Un residente en Japón que constituye una sociedad en Hong Kong está en una posición muy diferente. Hong Kong está en la misma región, tiene profundos lazos comerciales con Japón y cuenta con proveedores que habitualmente dan servicio bancario a sociedades de Hong Kong cuyos propietarios están en otras partes de Asia. La misma persona, con el mismo negocio, obtiene muchas más opciones porque la jurisdicción se ajusta a donde está.

Así que empiece por trazar un mapa de dónde está cada persona. La geografía tampoco es siempre fija: quién es nombrado director, y dónde vive, puede decidirse a propósito para abrir más opciones bancarias.

2. Elija una jurisdicción con la que tenga una conexión real

Una vez que está claro dónde están las personas, lo ideal es constituir la sociedad en un lugar con el que tenga una conexión genuina: donde viven los propietarios, donde están los clientes o donde el negocio opera realmente.

Lo que no les gusta a los bancos es una sociedad que existe en un lugar, cuyo propietario está en un segundo lugar y que comercia en un tercero, sin nada que los vincule.

Tome a alguien que vive en Japón y constituye una sociedad en Panamá. Puede haber buenas razones comerciales para ello. Sobre el papel, sin embargo, la sociedad está registrada en Panamá y todas las personas detrás de ella están en Japón. Nombrar a un director en Panamá cambia ese panorama. La sociedad tiene ahora una presencia real en la jurisdicción a la que pertenece, y alguien allí que responde por ella.

Esa presencia es lo que los bancos llaman sustancia: personas reales, actividad real o una oficina real en el lugar del que la sociedad dice ser. Los bancos la buscan porque es difícil exigir responsabilidades a una sociedad sin sustancia en ninguna parte. Si algo sale mal, no está claro dónde se encuentra realmente la sociedad, qué leyes y qué reguladores se aplican, ni a quién se puede contactar para que responda. Un banco que no puede responder esas preguntas normalmente rechazará la solicitud antes que asumir el riesgo.

La sustancia tiene que ser real para contar. Un director nombrado solo para poner un nombre local en los documentos, sin ninguna función real en la sociedad, aporta poco. Los bancos saben distinguirlo cada vez mejor, y un esquema de directores nominales puede plantear más preguntas de las que responde.

3. Mantenga simple la estructura de propiedad

Es habitual poner una sociedad bajo una sociedad holding y, a veces, esa holding bajo otra. Cada capa puede tener un propósito. Para un banco, sin embargo, cada capa es una sociedad nueva que hay que revisar. Para cada entidad de la cadena necesita:

• los documentos de la sociedad
• quién es su propietario
• quiénes son los directores
• la identificación de cada persona vinculada a ella
• qué hace esa entidad y por qué está ahí

Una sociedad que pertenece directamente a una persona supone una sola serie de verificaciones. La misma sociedad, en manos de dos sociedades holding en otras dos jurisdicciones, supone tres series de verificaciones, en tres sistemas jurídicos, antes de que el banco llegue siquiera a las personas que están en la cima. Los bancos sopesan ese esfuerzo frente a lo que vale la relación. Una estructura compleja que mueve volúmenes significativos puede justificarlo. Una estructura compleja detrás de un negocio pequeño o nuevo, por lo general, no.

La complejidad, por sí sola, es una carga. La complejidad que parece no tener ningún propósito es una señal de alerta. Imagine una sociedad que pertenece a una sociedad holding, que a su vez pertenece a una fundación. El director vive en un país que no tiene relación con ninguna de ellas, y cada entidad está en una jurisdicción con registros públicos limitados o que figura en listas de vigilancia internacionales. Cada pieza puede ser legal. En conjunto, parecen diseñadas para dificultar ver quién está detrás del negocio, que es exactamente la pregunta que un banco más necesita responder.

Varias cosas fallan a la vez:

• La propiedad es más difícil de verificar. Algunas jurisdicciones mantienen sus registros en privado, por lo que el banco no puede confirmar quiénes son los verdaderos propietarios con sus propias verificaciones.
• La responsabilidad es más difícil de establecer. Sin sustancia en ninguna parte, no está claro qué leyes y qué autoridades se aplicarían si algo saliera mal.
• Menos bancos la examinarán. Muchas instituciones limitan su exposición a ciertas jurisdicciones. Una estructura formada íntegramente por ellas parte de un grupo de bancos mucho más reducido.

La solución no es evitar por completo estas jurisdicciones. Tienen usos legítimos, y las estructuras holding a menudo tienen sentido. La solución es construir alrededor de un ancla: al menos una jurisdicción bien establecida en el centro, donde la sociedad tenga sustancia real, con otras entidades a su alrededor, cada una con una función clara.

La regla práctica: cada capa debe estar ahí por una razón que pueda explicarse en una frase. Si no se puede, probablemente no compensa lo que cuesta en términos bancarios.

4. Ajuste la jurisdicción al sector

Algunos sectores tienen más dificultades que otros para acceder a la banca. Menos instituciones los atienden, y las que lo hacen examinan con más detenimiento todo lo demás del expediente. Con algunas jurisdicciones ocurre lo mismo: menos bancos trabajan con ellas, y los que lo hacen aplican un escrutinio mayor.

Cada uno de estos factores reduce el grupo de bancos. Si se juntan ambos, el grupo se reduce drásticamente. Una sociedad de un sector con difícil acceso a la banca, constituida en una jurisdicción con la que trabajan pocos bancos, le pide a una institución que acepte dos cosas difíciles a la vez. Muy pocas lo harán.

Ayuda pensarlo como un presupuesto. Un banco solo aceptará cierta cantidad de elementos inusuales en un mismo expediente, y cada punto de esta lista consume ese mismo presupuesto. La habilidad está en decidir dónde gastarlo.

Sector con difícil acceso a la banca: no gaste nada en la jurisdicción. Si se trata de un sector con el que los bancos son cautelosos, todo lo demás debe ser lo más sólido posible:

• una jurisdicción bien establecida y de buena reputación
• sustancia real allí, con personas sobre el terreno
• una estructura de propiedad simple
• pruebas claras de que se trata de un negocio real y en funcionamiento

El objetivo es que el banco vea que, aunque trate ese sector con cautela, todo lo demás de la sociedad es fácil de entender.

Sector sencillo: hay más margen. Un negocio de un sector común y bien conocido tiene presupuesto de sobra. Puede considerar una jurisdicción con la que trabajan menos bancos, o una estructura algo más elaborada, y seguir quedando holgadamente dentro de lo que los bancos aceptan. La flexibilidad es real, pero no ilimitada.

5. Pueda demostrar cómo funciona realmente el negocio

Los cuatro primeros puntos tratan de cómo está constituida la sociedad. El último trata de demostrar que es un negocio real y de poder describir cómo circula el dinero a través de él.

Un banco quiere entender las operaciones de la sociedad en términos prácticos:

• Quiénes son los clientes y dónde están.
• Qué monedas entran y salen, y aproximadamente cuánto y con qué frecuencia.
• A quién paga la sociedad, y en qué países.
• Por qué los flujos son como son.

Una sociedad que factura a clientes locales en la moneda local es fácil de entender. Una sociedad que cobra a clientes de varios países y paga a proveedores en otro lugar puede ser perfectamente sólida, pero los flujos tienen que tener sentido para alguien que los lee por primera vez.

Luego vienen las pruebas. Para un negocio establecido, eso suele significar facturas, contratos y estados de cuenta que coincidan con lo que dice la solicitud. Para un negocio nuevo sin historial comercial todavía, significa un sitio web en funcionamiento, un plan de negocio claro y contratos o cartas de intención de los primeros clientes o proveedores. Los antecedentes de los propios propietarios también importan: los bancos preguntan cada vez más de dónde provino el dinero que respalda el negocio.

La debilidad más común aquí es la vaguedad. "Consultoría" o "comercio" sin más detalle invitan a hacer preguntas. Una descripción concreta de lo que vende la sociedad, a quién y cómo, las elimina.

La lista de verificación

Antes de constituir la sociedad:

1. Trace el mapa de las personas. ¿Dónde viven los propietarios, los directores y los accionistas, y dónde es probable que estén?
2. Elija una jurisdicción con una conexión real. Escoja una con la que la sociedad tenga vínculos genuinos, y planifique la sustancia que tendrá allí.
3. Mantenga la estructura tan simple como el negocio lo permita. Cada capa necesita un propósito que pueda expresarse en una frase, construido alrededor de un ancla establecida.
4. Ajuste la jurisdicción al sector. Cuanto más difícil sea el acceso del sector a la banca, más sólido debe ser todo lo demás.
5. Prepare las pruebas. Conozca a los clientes, las monedas y los flujos, y tenga los documentos que los demuestran.

Solo entonces constituya la sociedad, con la respuesta bancaria ya conocida, no solo deseada. Si se hace en este orden, a menudo se pueden constituir la sociedad y abrir la cuenta a la vez, con los mismos documentos como respaldo de ambas.

Si la sociedad ya existe

Para una sociedad ya constituida en un lugar que no encaja, las opciones suelen ser:

• presentar el expediente a una institución cuyo apetito de riesgo se ajuste a él
• ajustar la estructura, por ejemplo, los directores o la cadena de propiedad
• en algunos casos, trasladar o volver a constituir la sociedad

Hay algo que conviene evitar mientras se resuelve: canalizar los ingresos de la sociedad a través de una cuenta personal o de un tercero sin relación. Esto crea flujos que más tarde habrá que explicar precisamente a las instituciones a las que se acude, y causa problemas que van mucho más allá de la banca.

Dónde nos situamos

Redomiciled trabaja con una red de abogados, contadores y asesores independientes en múltiples jurisdicciones. Gran parte de lo que hacemos ocurre antes de la constitución: recorrer exactamente esta lista para que la sociedad se constituya pensando en la banca.

Coordinamos la constitución a través de proveedores locales con licencia. No somos un banco, no mantenemos fondos de clientes y no podemos garantizar ningún resultado. La aceptación siempre depende de la institución correspondiente y está sujeta a su propia debida diligencia. Nada de lo aquí expuesto constituye asesoría legal, fiscal ni contable, y los detalles de cualquier estructura deben confirmarse con un asesor calificado en la jurisdicción pertinente.