Tributación territorial: qué significa y dónde se aplica

Sistemas de renta mundial y territoriales

La mayoría de los países gravan a sus residentes por todo lo que ganan. El Impuesto sobre Sociedades español, por ejemplo, grava a una sociedad residente por la totalidad de la renta que obtenga, con independencia del lugar donde se haya producido y de la residencia del pagador (BOE, Ley del Impuesto sobre Sociedades, artículo 7, a noviembre de 2026). Estados Unidos va más allá y grava a sus ciudadanos por su renta mundial, vivan donde vivan (HMRC, a noviembre de 2026).

Un sistema territorial traza la línea en la frontera: se gravan las rentas de fuente local y, por lo general, no las del extranjero. En la práctica, muchos sistemas están en un punto intermedio, con exenciones para algunas rentas extranjeras, condiciones para otras y normas especiales para las rentas pasivas.

Hong Kong: beneficios que surgen en Hong Kong o proceden de allí

Hong Kong no grava en función de la residencia ni del domicilio. Según la sección 14 de la Inland Revenue Ordinance, quien ejerce un comercio, profesión o negocio en Hong Kong tributa por los beneficios de ese negocio que surgen en Hong Kong o proceden de allí, excluidos los beneficios por la venta de bienes de capital (Inland Revenue Department, a noviembre de 2026).

De esa redacción se desprenden dos condiciones. El negocio debe ejercerse en Hong Kong para que el impuesto sobre beneficios se aplique, y solo se gravan los beneficios que surgen en Hong Kong. Una sociedad de Hong Kong cuyos beneficios surgen fuera de Hong Kong puede alegar que allí no tributan, pero debe respaldarlo con pruebas de dónde se hizo el negocio. Nuestra página de sociedad en Hong Kong explica la reclamación offshore y los dos tramos del impuesto.

Desde el 1 de enero de 2023, los dividendos, intereses, rentas de propiedad intelectual y ganancias por la venta de participaciones de fuente extranjera que recibe en Hong Kong un miembro de un grupo multinacional tributan, salvo que el perceptor cumpla una excepción, como el requisito de sustancia económica o el requisito de participación. Desde el 1 de enero de 2024 la norma cubre las ganancias por la venta de cualquier tipo de bien (Inland Revenue Department, a noviembre de 2026). Más sobre esa prueba en nuestra explicación sobre la sustancia económica.

Singapur: tributación al recibir, con exenciones

A Singapur se le describe a menudo como territorial, pero funciona de otra forma. Las rentas extranjeras de una sociedad tributan por lo general cuando se remiten a Singapur o se reciben allí; las rentas extranjeras que derivan de un comercio o negocio ejercido en Singapur tributan a medida que se devengan, se traigan o no al país (IRAS, a noviembre de 2026).

Determinadas rentas extranjeras que recibe una sociedad residente fiscal en Singapur, como dividendos extranjeros, beneficios de sucursales extranjeras y rentas de servicios extranjeros, están exentas si tributaron en el extranjero, si el tipo máximo del impuesto sobre sociedades del país de origen es de al menos el 15% cuando se reciben y si el Comptroller considera que la exención beneficia a la sociedad (IRAS, a noviembre de 2026).

Para las personas físicas la norma es más sencilla: las rentas del extranjero recibidas en Singapur por lo general no tributan, salvo que lleguen a través de una sociedad de personas en Singapur o entren en otros pocos supuestos concretos (IRAS, a noviembre de 2026).

Lo que la tributación territorial no significa

• No significa libre de impuestos. Los beneficios locales tributan a los tipos normales, y condiciones como las normas de Hong Kong para las rentas pasivas extranjeras pueden volver a gravar rentas del extranjero.
• No decide dónde es usted residente. Si vive en un país que grava la renta mundial, ese país puede gravarle, y en algunos casos también los beneficios de su sociedad, haga lo que haga un país territorial. Nuestra guía sobre la residencia fiscal explica cómo se decide la residencia.
• No sigue a la cuenta bancaria. El lugar donde una sociedad tiene su dinero no es donde surgen sus beneficios. Los bancos también preguntan dónde se dirige realmente el negocio, y a una sociedad que no puede responder con claridad le cuesta más abrir una cuenta.

Si valora una jurisdicción territorial para una sociedad o un traslado, nuestro equipo de Global Structuring analiza juntos la sociedad, la residencia de los socios y la banca.

Preguntas frecuentes

¿Hong Kong está libre de impuestos para una sociedad de propiedad extranjera?

No. Hong Kong aplica el impuesto sobre beneficios a los beneficios que surgen de un negocio ejercido en Hong Kong o proceden de él. Los beneficios que surgen fuera de Hong Kong no tributan allí, pero una reclamación offshore debe respaldarse con pruebas.

¿Singapur grava las rentas extranjeras?

Las sociedades tributan por lo general por las rentas extranjeras cuando se reciben en Singapur, con exenciones para determinadas rentas extranjeras que cumplen las condiciones. Las personas físicas, por lo general, no tributan por las rentas del extranjero recibidas en Singapur.

¿Un sistema territorial me protege de los impuestos de mi país?

No. Su país de residencia aplica sus propias normas. Si grava la renta mundial, puede gravarle haga lo que haga el país territorial, así que revise primero su residencia.

¿Qué cambió en Hong Kong en 2023?

Hong Kong introdujo normas para las rentas pasivas de fuente extranjera de miembros de grupos multinacionales: los dividendos, intereses, rentas de propiedad intelectual y ganancias por venta recibidos en Hong Kong tributan salvo que se aplique una excepción como la sustancia económica.

Fuentes

• Inland Revenue Department (Hong Kong): régimen de redomiciliación de sociedades, sobre la sección 14 de la Inland Revenue Ordinance (a 3 de noviembre de 2026)
• Inland Revenue Department (Hong Kong): Foreign-sourced income exemption (a 3 de noviembre de 2026)
• IRAS (Singapur): Companies receiving foreign income (a 3 de noviembre de 2026)
• IRAS (Singapur): Income received from overseas (a 3 de noviembre de 2026)
• BOE (España): Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades, artículo 7 (a 3 de noviembre de 2026)
• HMRC (Reino Unido): Dual residents, hoja de ayuda HS302 (a 3 de noviembre de 2026)

Este artículo es información general, no asesoramiento fiscal. Las normas sobre la fuente dependen de los hechos de cada negocio; consulte a un asesor fiscal cualificado antes de basarse en una exención territorial.